创业板希望上冲1600点 提防冲高回落

2019年01月25日
新浪财经客户端 新浪财经客户端:证监会新政激活A股 IPO厘革八大环节词

⊙国信证券钻研所

创业板指(399006)2010年6月建立,平居所说的创业板指(399006)现实上是创业板成份指数,包孕100只股票,别的另有创业板综合指数(399102),包孕全部股票,当今公有379只。

一、大幅反弹频立异高

创业板指接管上一年12月份的下探高潮走势,1月份连接上行,再立异高1507.87点,月度涨幅高达14.68%,远超其余指数,而新年往后创业板指知难而进频创前史新高,最高探至1559.77点。阛阓在12月份的普跌往后1月份运行出现显然剖释,片面指数出现反弹,此间创业板指反弹力度最强,闪现该指数卓异的弹性,而现实上反应的是资金的追赶。但也应周密到,创业板指大涨往后大凡尾随这往后的是涨幅显然收窄或是回落,于是2月份很有大概出现冲高回落走势,投资者需要提防。

从职业来看:主要职业多数出现高潮,但强弱不均。高潮升沉较大的职业是:传媒、计较机;通信、电子、电气建筑、医药生物几个职业高潮较为温柔;机器建筑与出现跌落。从创业板里面剖释可以或许看到,资金正视点落在传媒、计较机、通信、电子四个职业,分外正视传媒与计较机。

从资金流素来看:1月份资金净流出较12月份显然减缩,闪现有资金回流。从当月资金净流出水平看,来日有大概连接减缩也有大概增加,由此2月份大概会出现资金收支转化,而后组成指数摆荡。

从主要职业的资金流素来看:传媒、计较机两个职业资金出现净流入,响应的股价在当月表现出有力度的高潮,这两个职业可以或许作为风向标;其余职业出现资金净流出,此间电子职业资金净流出较前一个月增加,闪现逢高减仓显然;医药生物质金净流出没有显然变更,但股价微涨,表明阛阓对该职业后市分歧较大。

全体上看,1月份创业板指反弹力度很大,再立异高,资金回流。当月大涨往后大凡尾随这往后的是涨幅显然收窄或是回落,一路资金净流出状态闪现2月份大概会出现资金收支转化,需要提防指数摆荡。资金主要流向传媒与计较机,这两个职业的强弱可作为观察创业板指短期运行的风向标;电子职业有减仓陈迹,医药生物后市运行有分歧。

两需提防冲高回落

1、日线理会

创业板指拒绝调解,上一年12月下旬劈头重拾升势,往后频频再立异高。从日线图来看:代价依靠短期均线推升,并无出现显然的向上违抗,即从均线系统上看没有显然超买。但妙技指标RSI劈头进来超买区,这种超买是由于连接推升组成的,而不是短期连忙拉升组成,于是指标超买提醒大概带来的仅仅光阴短调解。

需要正视的是,创业板指1月下旬超越前期高点1423点往后只管指数连接推升,但指标MACD红柱扩展力度未能跟上,表明新高往后买入气力较为有限;当今黄白两线(DIF-DEA)对峙上行,一旦出现死叉,则需要提防调解的升沉与光阴;DMI指标闪现多头气力显然占优,但连接扩展难度加大,于是来日触动大概性增加。

从趋向线(见图)来看,以2012年12月低点585点为出发点可以或许画出两条高潮趋向线L1与L2(2013年6月25日必定低点跟尾)。L1现实上在2013年11月被跌破,但往后重回线上,这个破位当今看是“假破位”;若以L2来看,当时的调解恰好落到线上获得支持。L2较L1作为支持线更为合理,但鉴于畴昔出现过破位,L1仍旧具备参阅含意。当今L1的运行方位在1400点略高,而前高点1423点具备支持结果,来日指数回落若不跌破1400点则高潮趋向对峙,若跌破需要提防高潮趋向生变。

从样式上看,指数在2013年10-12月的调解存在少许题目,要是是矩形的中继样式,2013年12月2日的高点1369点显然偏低;要是是旗形调解或是大凡的调解样式,两个低点1191点与1194点又基础相称,1194点应当更低少许。这个调解运行的不充裕(凶险释放不充裕),大概会对后续高潮组成少许限定。

2、周线理会

希望上冲1600点。上述日线图上调解样式存在的题目,在周线图上被无视。遵照矩形样式向上冲破可以或许估算上行高度,矩形宽度200点,向上翻转对应点位在1600点偏高,即来日的高潮希望涉及1600点。

冲高回落的概率大。妙技指标MACD在1423点出现死叉,大凡来讲1423点是个阶段性高点,但超强的走势使得指标转变向上。即使云云指标存在“顶背叛”大概,也就说指数上冲往后大概尾随回落。若指标仅是走平,回落是短期的;若指标再度死叉,则回落升沉和光阴将加大。别的,周线RSI劈头进来超买区,提醒调解爆发的概率在增大。

3、月线理会

2月份冲高回落概率大。1月份创业板指大涨14.68%,月K线收长阳,收盘价险些在最高点。以前出现过两次类似的状态,尾随这往后的一个月均是冲高回落收阴,这一次是否会再度爆发?是否收阴不很是确定,但冲高回削爆发的概率较大,分外是在妙技阻力位相近,于是指数上冲1600点后需要提防往后的回落。

从运行节拍来看,585点以来的高潮,第一波连续5个月收红,第二波连续3个月收红,高潮光阴出现收缩。到1月份现已连续3个月收红,即使将12月份的“十字星”不祥,2月或3月收阴概率也较大。于是,对于2月份的冲高需要妥贴前进警悟。

妙技指标方面:月线RSI劈头靠拢超买区,2013年9月的指标高位彷佛难以超越,由此在来日的某一光阴大概出现月度的“顶背叛”;DMI指标闪现多头占据必定上风,但增进升沉彷佛不行再加大;增强指标却连接走高,表明当时创业板增量买入资金并未几,更多是存量持有筹马不放,稍有买入便组成自我增强推升指数。持筹不放是双面剑,不放则指数表现超强,一旦释放将组成指数的猛烈摆荡。

综合来看,日线方面创业板指依靠短期均线推升,未现显然超买,短期触动后希望连接上冲。只管2013年10-12月的调解样式不理想,但仍可以或许遵照样式向上冲破估算上行高度,约莫在1600点。前史运行节拍闪现,连续月度收阳后再度长阳往后月份大凡会尾随回落。若连接上冲,周线指标将进来超买,且大概出现“顶背叛”,将揭橥调解灯号。

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